Lebensversicherung bleibt solide Altersvorsorge

Kunden mit älteren Verträgen und höheren Garantien bekommen dagegen auch im kommenden Jahr bis zu vier Prozent auf ihren Sparbeitrag. Auch viele derjenigen, die vor 2008 abgeschlossen haben, profitieren nun davon, dass die laufende Verzinsung ihres Vertrages nicht kleiner als 2,75 Prozent werden kann. „Der Vorwurf, dass Lebensversicherungen ungerecht sind, ist übertrieben”, sagt Henning Kühl, Chefaktuar von Policen Direkt, des Marktführers im Ankauf deutscher Lebensversicherungen und damit des größten institutionellen Versicherungsnehmers Deutschlands. „Als Neukunde profitiert man immer noch von den Altkunden – von den Kapitalanlagen, die für die höheren Garantien in der Vergangenheit getätigt wurden. Ohne die wären Überschussbeteiligung in Höhe von aktuell 2,5 Prozent nicht möglich.“ Die Unternehmen konnten mit diesen zusätzlichen Überschüssen Reserven bilden, von denen heute der Bestand wie auch die jüngeren Tarifgenerationen etwas haben. Henning Kühl: „Kunden zur Kündigung von Altverträgen zu überreden – Belastungen allein auf Kosten langjähriger Kunden zu reduzieren – ist ungerecht und imageschädigend. Kosten und Nutzen sollten auf beide Schultern – auf die des Kunden wie auch des Versicherers – verteilt werden.“ Gerade weil die angelegten Kundengelder für die Unternehmen an den Börsen und Märkten aktuell nicht mehr große Renditen abwerfen, müssen Versicherer die Kosten im Blick behalten, um auch in Zukunft Garantien bieten zu können. Garantien sind – neben der Auszahlung einer lebenslangen Rente und dem Sparen im Kollektiv – ein Alleinstellungsmerkmal der Kapitallebensversicherung und der Rentenversicherung. Konkurrenzfähige Garantien werden sich in Zukunft nicht mehr alle Unternehmen leisten können. “Nur kostenbewusste Lebensversicherer haben eine Zukunft”, sagt der Versicherungsmathematiker. “Vor einem Vertragsabschluss empfehle ich einen Blick auf die Ertragsquellen der Versicherer. Diese bieten einen ersten Hinweis auf die Finanzstärke.”